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中国银行业国际化现状与前景展望

《台港澳文摘》2018年第6期  来源:《世界经济调研》201828   时间:2018/6/21   


 

随着中国经济开放度的不断提高,中国银行业国际化经营也取得了显著成就。2016年全球低迷的经济形势、频现的“黑天鹅”事件并没有减缓中资银行“走出去”的步伐,中国银行业配合国家战略走出了独具特色的国际化之路。

一、中资银行国际化现状

截至2016年年末,22家中资银行在全球63个国家和地区开设了1353家海外分支机构。在企业“走出去”步伐加快、“一带一路”倡议纵深发展等契机下,中国银行业的国际化经营能力不断提升,并呈现出一些新的发展特征。

五大行境外机构的覆盖国家和地区较多,尤其是中国银行和工商银行,分别覆盖了50个、42个国家和地区。目前五大行的海外分支已经基本覆盖了全球主要的国际金融中心和经济体。

中资银行海外机构布局中,围绕“一带一路”的发展尤其值得关注。截至2016年末,9家中资银行在26个“一带一路”沿线国家设立了62家一级分支机构。大型商业银行布局“一带一路”以机构设立先行,在扩大覆盖国家和地区的同时,增加已覆盖国家的经营网点,“以点带面”提升全球金融服务能力。

境外机构资产、盈利逐年增长,但业务回报率有待提高。截至2016年,五家大型商业银行的境外资合计达56万亿元人民币,其中工商银行和建设银行资产规模靠前,中国银行的境外机构资产占比最大,机构数量占比也最高,反映出中国银行的国际化程度相对较高。尽管境外机构资产、利润都逐渐递增,但资产回报率仍然较低,最高的中国银行和工商银行也仅分别有167%108%

境外业务以信贷业务为主,多元化服务能力有待提升。中资银行的境外机构以“走出去”企业为主要客户,业务单一化程度较高。2016年,除农业银行外的主要银行都扩张了境外信贷业务,信贷余额增速显著提高,收入单一化情况更加凸显,主要银行的境外手续费及佣金收入占比不断下降,与集团整体水平的差距也在不断拉大。境外存款业务的增长速度普遍低于境外贷款业务增速,除中国银行外,其他主要银行的境外存贷款缺口都显著大于1,这意味着境外贷款业务对境内资金的依赖程度有增无减。

通过海外并购实现国际化经营渐成趋势。中资银行的国际化理念正在发生改变,逐渐从设立海外分支机构、代理处转向参股、并购海外银行。一方面,通过并购进入海外市场能够降低经营风险,标的银行通常拥有广泛、稳定的客户群体,以及适合当地情况的业务模式,借此可以实现快速扩张;另一方面,海外并购有助于吸收先进的经营理念和模式,弥补自身薄弱业务或短板。从并购主体看,大型商业银行是海外并购的主力军,尤其是工商银行、建设银行和中国银行,无论是并购数目,还是交易金额都处于领先地位;从区域分布看,并购标的多位于中国香港及其他主要金融市场;从持股比例看,中资银行更加倾向于控股型并购。

反洗钱和合规监管趋严,海外风险管理压力大幅提升。随着中资银行“出海”,面临的风险和挑战也更为严峻,尤其是反洗钱和合规问题,引起了银行业的高度重视。2016年,工商银行马德里分行涉嫌参与洗钱和偷税被西班牙当局调查,农业银行纽约分行因掩盖交易信息被纽约银行业监管机构罚款215亿美元。美国、德国和英国金融监督机构也对当地一些中资银行加大了检查力度,重点关注反洗钱、反金融腐败等方面的情况。随着国际反洗钱监管不断加码,银监会发布《关于进一步加强银行业金融机构境外运营风险管理的通知》,要求中资银行将国别风险纳入本行的压力测试,并根据结果制定相应的应急预案。受此影响,中资银行国际化经营的重心将从业务拓展转向与风险控制并重。

二、中国银行业国际化展望

2017年,全球经济、金融市场存在较大的不确定性,中国银行业的国际化仍面临复杂的经营环境。但随着中国国际地位提升、“一带一路”的推进以及人民币国际化加快等,银行国际化的时机和条件也更趋成熟,中国银行业的国际化将逐步从此前的规模扩张进入到纵深发展阶段。

海外机构布局更加理性,设立方式趋于多样化。随着新兴及发展中经济体经济实力的不断增强、“一带一路”建设的稳步推进,中国与新兴经济体尤其是沿线地区的投资、贸易额显著增加,中西亚、拉美、非洲地区等日益成为中资银行开拓的重要区域。中资银行的机构布局也更加合理,强调“走出去”质量,一方面将在已设机构地区“深耕细作”,提升经营能力;另一方面将海外机构布局的重心逐渐向新兴及发展中经济体转移,并“以点、连线、带面”来推动“一带一路”建设。

此外,中资银行进入海外市场的方式不再局限设立机构,通过代理行、并购等方式拓展业务也日益兴起。从实践中看,2006年之前,中资银行主要以设立海外分支机构的方式实现海外扩张,但自2006年建设银行全资收购美国银行(亚洲)和中国银行收购新加坡航空租赁公司起,中资银行业的海外并购开始加速,一是并购主体增加,国家开发银行、民生银行、农业银行、招商银行等陆续加入;二是并购数量及规模增加,如果说工商银行2000年收购香港友联银行尚属个案,那么现阶段并购已经趋于常态化。中资银行还通过代理行形式为“走出去”中资企业提供金融服务,目前几乎所有中资银行都拥有海外代理行,极大地填补了经营网点覆盖面不足形成的服务缺口。

境外业务结构更加完善,收入来源趋于多元化。中资银行国际化以服务“走出去”中资企业为主,这一方面造成境外业务结构单一,另一方面也造成较大的境外存贷款缺口。随着中资银行转向集约化经营,在业务结构上出现以下新变化:

第一,中资银行境外机构在坚持存贷款、汇兑、清算、结算等低风险业务的同时,创新针对东道国的产品和服务,逐渐形成了个性化的产品体系、客户战略和销售渠道,提高综合经营服务能力。

第二,在维系中资企业、当地华人华侨客户的同时,积极推进客户本土化策略,实现员工结构和管理模式的本土化,通过提升海外员工的本土化率应对文化差异及营销经验、产品开发等方面的短板,增强本地企业居民对中资银行的信任度和忠诚度。第三,中资银行境外机构的收入来源也趋于多元化,手续费及佣金收入等非利息收入的比重稳中有升。

随着不确定性的增多,中资银行境外机构面临的风险形势愈发严峻,除了主权风险、汇兑风险、政治风险等国别风险,还包括法律监管、文化差异、资产评估等风险。中资银行在拓展海外业务的同时,将更加强化风险管理。具体有以下几方面:

第一,加强海外市场的研究,包括东道国的传统习惯、客户需求、经营文化、监管法律等,并研发针对性的风险管理工具,不断提升海外市场风险的动态管理能力。

第二,选择适合国情的市场进入方式,例如进入与中国互补性好、文化认同感强的新兴市场,还可以采用客户跟随策略等,立足海外业务与东道国商业文化的契合点,优化海外布局。

第三,更加重视与东道国政府、司法机构、监管部门的沟通合作,主动学习并严格遵守东道国的法律和监管规定。

第四,选择适宜的国际化战略,尚未布局或布局较少的银行,可采用客户跟随战略;已布局一些机构但希望做大做强的银行,可选择联点成网、稳步推进策略;以国际领先为目标且具备条件的银行,可优先布局主要国际金融中心,整合资源、以点带面。

第五,重视国际化人才的培养和引进,尤其是拥有丰富海外工作经验、具备跨国经营管理能力的人才,同时加强信息系统建设,以科技促进创新、提升经营效率和风险管理能力。

十九大之后,我国金融业陆续推出新一轮全面开放政策,尤其是银行业,将实施内外资一致的股权投资比例规则。这在扩大“引进来”的同时,也给中资银行“走出去”提供一个窗口。我国政府部门应当借此契机,进一步优化银行国际化的政策环境,稳步提高银行国际化经营的水平和质量。

第一,加强监管合作与沟通,保障中资银行合法权益。密切关注全球监管动向,多样化跨境监管合作方式;提升在国际监管规则制定中的话语权,协助中资银行解决国外监管问题;依托金融稳定发展委员会,加强跨业务、跨市场的跨国监管协调。

第二,协调境内外监管规定,健全“走出去”制度建设。加强对国外监管制度的研究和吸收,尤其是反洗钱、反逃漏税相关规定;积极参与国际监管制度制定,并结合国情完善国内监管法治体系,更好地与国际接轨。

第三,统筹银行国际化节奏,引导中资银行有序竞争。明确“走出去”的重点区域和领域,鼓励银行合理规划全球网络布局,避免盲目跟风;引导银行实施差异化的市场定位和客户定位,防止海外业务的无序发展和恶性竞争。

(中国社科院国家金融与发展实验室银行研究中心曾刚、王雅君)

——摘自《世界经济调研》201828



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